Nuestra CARTERA de INVERSIÓN en ABRIL | BUY THE DIP PODCAST 132b1g

Hola a todos y bienvenidos a Very Deep, tu podcast de inversión. Estamos una semana más como siempre con Martí Alonso. Buenas Martí. Muy buenas Albert y muy buenas a toda la audiencia. Así es, estamos una semana más y en esta ocasión vamos a ver el resumen de la cartera de este último mes. Ahora empiezan a ser temporadas resultados así que esperamos que la cosa se ponga un poco movidita y más con el que tenemos en la Casa Blanca, que nunca se sabe qué va a pasar mes tras mes.

Antes de nada recordaros que podéis suscribiros de manera gratuita en portfolioinversión.com para hacer vuestra cartera al igual que nosotros lo hacemos. Podéis considerar también suscribiros en este canal de YouTube si os gusta y creéis que os aportamos valor. Así como también tenéis nuestro Substack donde vamos publicando todas las semanas tesis de otros autores de forma totalmente gratuita así que si vais faltos de ideas pues podéis pasaros por ahí.

Y si os gusta nuestro contenido pues podéis considerar suscribiros en análisisdeinversión.com en donde subimos las tesis de Albert y las mías y que no le han hecho nada mal y que por cierto, bueno ya lo vamos a comentar, lo voy a comentar un poquito más adelante pero bueno que estamos teniendo contenido nuevo.

La última tesis subida fue de Albert que fue una empresa de royalties muy interesante ¿no? Sí, sí la verdad que es una de las empresas que incorporamos recientemente a la cartera y yo también he aprovechado para comprar en la personal en las últimas caídas con toda la volatilidad que ha habido, que ha habido bastantes oportunidades. Y aparte de eso también en Análisis de Inversión tenemos el Discord donde publicamos las compras y ventas a tiempo real y ideas que nos surgen.

Y dicho esto vamos a comenzar a hablar de la cartera. Martín, ¿qué movimientos hemos tenido? ¿Qué ha pasado? Pues empecemos hablando de la rentabilidad. Primero que estamos yendo bastante, bastante bien ¿no? Teniendo en cuenta cómo están las cosas pues estamos teniendo una rentabilidad ayer to date del 10,6% frente al mercado que lleva un menos 4,5%. Están tirando bastante muchas de tus tesis, Albert. Estes de Floro, Ivko creo que también lo está haciendo fenomenal, Valeura creo que lo están haciendo muy bien. Georgia Capital también lleva prácticamente un 40% en lo que llevamos de año y es nuestra posición top 2, ahora es la top 1 por cierto.

Y bueno pues estamos muy satisfechos con la rentabilidad que estamos teniendo, teniendo en cuenta que bueno es solamente acciones, nada de derivados, con lo cual es un retorno limpio por así decirlo y muy contento teniendo en cuenta cómo está el retorno actual. Aquí de nuevo llamada la prudencia que hoy no se está yendo bien significa que mañana nos esté yendo bien también y eso no lo digo para ver el típico disclaimer sino que lo digo prácticamente más por nosotros ¿no? Porque al final hemos tenido ranchas buenas pero también hemos tenido ranchas muy malas con lo cual cuando lo estamos haciendo bien no es que seamos brillantes y unos genios, pero cuando lo estamos haciendo mal tampoco es que seamos tontos y que debamos dejarlo, así que hay que quedarse en un punto en medio.

Y en cuanto movimientos de la cartera pues solamente hemos hecho una pequeña venta, bueno pequeña, sí, relativamente creo que pesaba un 2 y pico por ciento de la cartera si no recuerdo mal, pero bueno es una venta temporal básicamente porque esperábamos un primer trimestre flojo y la vendimos, presentó resultados y en vez de bajar pues se quedó más o menos en los mismos niveles en los que estaba, así que eso tiene el mercado ¿no? La intención es volver a reinvertirla en esa misma empresa, está reservado para eso, pero vamos estamos esperando un poquito a ver cómo se pone el mercado ¿no? Que está un poco tonto y bueno como es una empresa fácil de monitorizar pues vamos a poder saber más o menos bien cuál va a ser un buen punto de entrada.

En cuanto a la rentabilidad y todo eso Alberto, ¿algo que comentar? Bueno al final hemos tenido bastante volatilidad este mes de abril, el mercado en general ha tenido muchísima volatilidad, ya sabéis que el presidente de Estados Unidos pues va haciendo declaraciones en la prensa y en Twitter según cómo se levante y el mercado va reaccionando sobre la marcha y aquí los que lo estáis viendo en YouTube puedes ver la gráfica de la rentabilidad year to date de la cartera y puedes ver que el mes de abril tuvimos una caída enorme, o sea estábamos rozando prácticamente el 12% y nos fuimos al terreno negativo a un 3-4%