Cómo Invertir tu Dinero en tiempos de Deuda y Miedo (Javi DV) 74d52

Javi, el S&P 500 se empezó más 6%, llegó a corregir desde ese punto un 21%, luego recuperó en un mes, hemos tenido el anuncio de Moody's degradando la deuda de Estados Unidos, el bono japonés repuntando, el bono estadounidense también.

Vaya locura de año, ¿no? Trump nos decía que no estaba mirando los mercados, que este era el año de Main Street, hasta que ocurre una cosa.

El mercado cayó un 20%.

Y cuando el mercado cayó un 20% y hoy en día todo el mundo tiene sus ahorros, su 401k, sus pensiones en bolsa… ¿Qué ocurre? Que se genera un efecto riqueza negativo.

Es decir, la gente se siente más pobre.

Y si no consumes, ¿qué pasa con el PIB estadounidense que es 70% del consumo? Que cae.

La banca de inversión estaba muy empeñada en la típica 60-40, ¿no, Javi? Que era 60% acciones, 40% bonos, porque, joder, había funcionado súper bien.

Estaban descorrelacionados los bonos y las acciones, entonces cuando uno bajaba el otro te subía y cuando uno te bajaba el otro te subía.

Y te daba una gestión del riesgo brutal.

¿Qué pasa? Que ya no es así, ya ha cambiado y la correlación de bonos y acciones está siendo positiva.

Se están moviendo prácticamente igual.

¿Qué significa esto? Que tenemos que incorporar otra serie de activos.

Llega un momento en el que la valoración...

Decía Howard Marks, ¿no? Una cosa es la calidad y otra la valoración.

¿Puede haber una mierda que sea tan barata que merezca la pena comprarla? Y a veces la gente empieza a invertir y es como ¿qué compro este año? Si sube, lo vendo y ya está porque no quiero perder.

Lo que tienes que entender es que ya estás perdiendo.

Estados Unidos va a pagar su deuda.

Es decir, no puede impagar.

No se puede permitir impagar.

Porque si Estados Unidos se permitiese impagar en el momento en el que lo haga...

Ey, antes de continuar con este episodio que estoy seguro que en el que vas a aprender y disfrutar mucho, me gustaría dar las gracias a nuestro sponsor.

Trey Republic es un banco regulado en Alemania que ofrece una cuenta remunerada al 2,27% TAE anual donde puedes depositar hasta 50.000 euros.

Y cada mes te van a ir dando este tipo de interés.

Trey Republic se ha comprometido a traspasar siempre el máximo tipo de interés que nos da el Banco Central Europeo con lo que no será un banco como otros que hacen dinero gracias a tu dinero.

Además de esto, podrás invertir en los mejores ETFs de todo el mundo con solo un euro de comisión de compra y de venta.

Pero incluso si haces un plan de inversión, es decir, DCA o Dollar Cost Average, si haces una orden de compra periódica, mensual, semanal o quincenal, no habrá comisión ni de compra, ni de venta, ni de custodia por parte de Trey Republic.

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Y ahora sí, seguimos aprendiendo y disfrutando con Javier del Valle.

Bienvenidos a un nuevo episodio de Limbestalks.

Tenemos de nuevo el placer de tener a Javi del Valle, que es asesor financiero, es divulgador y tiene un montón de conocimientos sobre finanzas, economía.

Y le hemos traído aquí para que nos dé claridad sobre lo que podemos esperar en esta segunda mitad de año, que no veas cómo empezó en enero y todo lo que hemos vivido ya hasta hoy.

Bienvenido, Javi.

Gracias, Javi. Gracias por invitarme.

Siempre es un placer estar aquí con tus seguidores, con tu canal.

De nuevo, gracias por brindarme la oportunidad.

Para mí también, la verdad que a la gente le encantó el primer episodio y yo feliz de traerte, es tu casa.

Al final poder hablar con gente que entiende del tema, que tiene una muy buena filosofía, de unos buenos valores y que puede aportarnos claridad, pues está es tu casa, así que todas las veces que quieras.

Yo encantado, tío, ya lo sabes.

Javi, el SP500 empezó más 6%.

Llegó a corregir de ese punto un 21%.

Luego recuperó en un mes.

Hemos tenido el anuncio de Moody's degradando la deuda de Estados Unidos.

El bono japonés, repuntando.

El bono estadounidense, también.

La apreciación del euro frente al dólar.

Vaya locura de año, ¿no? Sí, está siendo un año de los que aprendes.

De los que aprendes mucho, ¿no? Me acuerdo cuando la pandemia también fue un año de los que se aprendió mucho.

Pues te está siendo un año también que se aprende mogollón, porque cada día pasa algo distinto.

Totalmente.

¿Qué factores crees que han llevado a la volatilidad? Vamos a empezar con las acciones.

Luego pasaremos a la renta fija.

Luego veremos estrategias de inversión de cara a la segunda mitad de año y algunos temas más de finanzas personales o de actualidad, como las pensiones con el anuncio de Dinamarca y los 70 años, que va a ser tendencia en toda Europa.

Y pocos son, ¿eh? Pocos son para los que van a ser en realidad.

Exacto.

Luego lo comentamos.

Exacto.

Pero empezando por el mercado de acciones y yendo un poco en retrospectiva para entender lo que ha pasado, ¿qué factores crees que están llevándonos a ver esta volatilidad en los mercados? A ver, creo que la última vez que nos reunimos decíamos, bueno, Trump, si uno recuerda el primer mandato de Trump, era lo mismo.

Estábamos todo el día enganchados, me acuerdo en 2016, 2017, cada día enganchados a un tweet de Trump, ver lo que ponía y el mercado se movía un 1% o 2% con sus tweets.

Ahora es lo mismo, pero con Truth Social, que es su red social y está todo el día diciendo las cosas a partir de ahí.

Sí que es verdad que hay que entender que la istración Trump entra con un plan un poco diferente al que entraba en la primera, en la primera mitad.

Y, de hecho, creo que en el primer podcast comentamos una cosa y decíamos, podemos esperar volatilidad por lo menos hasta, van a intentar implementar antes del midterm, de las elecciones de medio mandato, porque Trump quiere hacer tantas cosas y quiere cambiar estructuralmente tanto el país, que lo que busca es implementar de forma muy rápida para que luego le dé tiempo a Trump.